Hozam puzzle az elmúlt 15 évre

A következő táblázatban néhány fontosabb eszközosztály hozama látható az elmúlt 15 évben, évekre lebontva.

A táblázatban szereplő hozamok nem tartalmazzák a felmerülő díjakat és költségeket (csak az indexek hozama jelenik meg). Az egyes eszközök ETF megfelelői (több lehetőség is van, csak egyet szerepeltetek):

Lg Cap (USA nagy cégek) : SPY

Sm Cap (USA kis cégek): IWM

Int Stk (nemzetközi, fejlett országok részvényei): EFA

EM (feltörekvő országok részvényei): EEM

REIT (ingatlanos cégek): FFR

Hg Bnd (jó minősítésű kötvények): AGG

Hy Bnd (magas hozamú kötvények): HYG

Cash (készpénz, rövid lejáratú kincstárjegy): BIL

Az AA a teljes portfóliót jelöli, ami a felsorolt eszközökből áll össze, a kép alján található szöveg szerinti arányban. Ez a portfólió az egyszerű 60/40 egy kicsit diverzifikált változata megbolondítva 10%-nyi ingatlanos részvénnyel (így lesz némi köze az ingatlanos hozamokhoz is).

Az ábra legfontosabb tanulsága a színes puzzle alatti táblázatban látható. A teljes portfólió hozama alig marad el a legjobb eszközhozamoktól, de a legnagyobb visszaesés mértéke jóval alacsonyabb. Ez a diverzifikáció diadala.

NovelInvestor-Asset-Returns-6-30-2014-large

Tipp: aki látványosabban meg szeretné nézni, mennyire hullámzik az egyes eszközök hozama évről-évre, látogasson el az eredeti oldalra, ott a kurzorral kiemelhető az éveken átívelő hozam, minden egyes eszköz esetében. Játékos és tanulságos.

Advertisements
This entry was posted in Uncategorized and tagged . Bookmark the permalink.