Vixed péntek

A mai kereskedés főszereplője a VIX volt:

vixaug

 

Az elmúlt 3 év legmagasabb értékén zárt (ennyit a bőkezű augusztusról, muhaha), de nem is ez az érdekes, hanem az emelkedés sebessége. Egy nap alatt több, mint 45%-ot emelkedett, ami nem sűrűn fordult elő a történelemben, csak az alábbi dátumokon:

1990.07.23
1991.11.15
2007.02.27
2011.08.08

A VIX fontos jellemzője a mean reversion jelleg, ezért bizonyos mozgóátlagoktól való távolságát is mérni szokták. Ebből a szempontból is kiemelkedőt alkotott. A pénteki menetelés a 3. legnagyobb VIX mozgás a történelemben, és a 10 napos mozgóátlag feletti prémium pedig az eddigi legmagasabb érték!

Persze a rekordok már mögöttünk vannak, de mindenkit az érdekel, mi van előttünk. Most akkor kezdődik a medve piac, és adjak el mindent? Vagy vásároljak?

Hát szerintem pánikolni nem most kell, de készen kell állni, hogy egy kellemetlen időszak áll előttünk és előbb-utóbb megérkezik a maci is. Ennek megfelelően kell kezelni a kockázati kitettségeket, de azt nem érdemes próbálgatni, eltaláljuk-e a csúcs illetve mélypontokat. Az ilyen nagy VIX mozgással járó esések egyébként gyakran jó vételi lehetőséget jelentenek inkább, mint kiszállási pontokat, különösen ha kombinálódnak a lélektanilag fontos 200-as mozgó alá történő letöréssel.  Két napos, minimum 30%-os VIX emelkedés plusz letörés a 200-as mozgó alá (tehát az időszak elején felette, a végén alatta) például ezeket a belépési pontokat generálta volna az SP500-ban:

2005.04.15
2006.07.13
2010.05.20
2011.11.01
2014.10.13

Mindegyik után új csúcsra ment az index, és legalább egy évre voltunk a medve piactól.

Ezzel együtt fontos készülni a péntekihez hasonló napokra, mert valószínűleg beléptünk az emelkedő volatilitás időszakába.

Advertisements
This entry was posted in Uncategorized and tagged . Bookmark the permalink.