Hozamok 1980-2016 között

1980-2016-index-returns

Forrás

Ebben az időszakban érdemes volt kis/közepes kapitalizációjú alulértékelt (value) részvényeket illetve nagy kapitalizációjú részvényeket stílustól függetlenül tartani. A kötvények teljesítménye is elég jó volt, de erre már következtethettünk ebből a bejegyzésből. Sajnos a relatív teljesítmények kiszámíthatatlanul hosszú ciklusokban mozognak, így a fenti táblázatból nem sok következtetés vonható le az elkövetkező 5-10-20 évre, hacsak az nem, hogy érdemes diverzifikálni.

A legutóbbi két medve piacot magába foglaló 2000-es időszaktól például még a Russell 2000 value erősen túlteljesített, de a Russell growth már egy ligában focizik az SP500-zal (IWN: Russell 2000 value, IWO: Russel 2000 growth, SPY: SP500):

rv2000

2007-től (egyetlen medve piacot tartalmazó időszak) már jóval közelebb állnak a teljesítmények egymáshoz, csak a sorrend változott:

rv2007.png

Advertisements
This entry was posted in Uncategorized and tagged . Bookmark the permalink.