ETF 1×1

Mi az ETF?

Continue reading

Posted in Uncategorized | Tagged , ,

Arany -részvény -kötvény

Az a csodálatos sharpe-ban tárgyalt momentum rendszer siker sorozata folytatódik. Az elmúlt egy évet hosszú kötvényben töltötte a rendszer. Ez a trade a héten zárult 13%-os nyereséggel. 2007-től 14% körüli az éves hozam dollárban, az eddigi pozíciók:

SPY 2007.01.03 2007.12.28 6.11%
TLT 2007.12.28 2009.06.01 4.36%
GLD 2009.06.01 2011.09.21 81.32%
TLT 2011.09.21 2012.09.17 3.84%
SPY 2012.09.17 2015.08.20 47.74%
TLT 2015.08.20 2016.08.17 13.17%
SPY 2016.08.17 2016.08.19 0.07%

Az elkövetkező egy évet a rendszer mindenképpen részvényekben tölti.

Posted in Uncategorized | Tagged , , ,

Részvények taktikusan 5.

A mostani bejegyzésben tárgyalt 3út modell már kicsit szélesebb bázison oldja meg a részvény időzítés problémáját. Az elnevezés már utal rá, hogy ebben az esetben nemcsak részvények és kötvények között fogunk kapcsolgatni, hanem az arany is bekerül a kiindulási halmazba. Volt már szó hasonló rendszerről, akkor egyszerűen csak kapcsolgattunk a 3 eszköz között. Az ilyen kapcsolgatós portfóliókkal az a probléma, hogy az eredmény túlságosan ki van szolgáltatva egy-egy (az éppen aktuális) eszköz árfolyamának. Ha csak néhány ponton máshogy alakult volna a történelem, lehetséges, hogy erősen eltérő eredményeket kaptunk volna. Ezek a modellek úgy működnek, mintha egy lábú széken kellene helyet foglalnunk. Némi gyakorlattal menni fog, de olyan bizonytalan az egész… Continue reading

Posted in Uncategorized | Tagged

Csak linkelek

Ne fizess egy fillért se az intézmények ajánlásaiért!

De ez ingyen van: Concorde Eszmecsere Continue reading

Posted in Uncategorized | Tagged

Történelem

A legnagyobb keresztárfolyam elmozdulások a főbb devizáknál: Continue reading

Posted in Uncategorized | Tagged

Részvények taktikusan 4.

Nem tudom észrevette-e már a kedves olvasó, hogy amikor újságcikkekben arról értekeznek, merre tart a piac, az érvek túlnyomó része fundamentális. Így néz ki a hitelciklus, emígy alakultak a beszerzések, a profitrátával ez és ez a helyzet. Azért vicces ez, mert a fundamentális információk a legkevésbé használhatóak piaci előrejelzésre. Az adatok nagy zaj mellett, hosszú késleltetéssel érkeznek, így szinte lehetetlen időben felismerni a trendfordulókat. A túlértékeltségi állapotok sokáig fennmaradhatnak, és így tovább. A professzionális szereplők mindenféle ravasz módszert dolgoznak ki, hogy realtime értesüljenek a fundamentális tényezők változásairól. Ezekben az esetekben általában kis késleltetéssel elérhető, de derivált változókból próbálnak következtetni a mélyben zajló fundamentális változásokról. A másik gyakori probléma, hogy a piacot nem igazán a hard adatok mozgatják, hanem a kapcsolatos várakozások. Continue reading

Posted in Uncategorized | Tagged

Részvények taktikusan 3.

A 10 hónapos mozgóátlag használatát vásárlási-eladási döntések meghozatalában Meb Faber népszerűsítette az Ivy portfólió megalkotásával. Azóta talán az egyik legismertebb módszer, amit sokan átvettek, teszteltek, publikálnak róla. Sajnos a népszerűség sohasem tesz jót időzítési szisztémáknak, hiszen ha nagyobb pénzeket bíznak rá, előbb-utóbb megtalálják a stop vadászatból élő szereplők. Ez ellen minimális védelmet jelenthet, ha nem 10 hónapos mozgóátlagot, hanem 13, 16 vagy bármilyen más mozgóátlagot használunk. A védelem csak azért minimális, mert más mozgóátlagok esetében is az eladási/vételi jelek egy része egybe fog esni a 10 hónapos jelekkel. Continue reading

Posted in Uncategorized | Tagged | 1 Comment

Legnépszerűbb bejegyzések

a blog eddigi történetében:

Medve piaci útmutató
SP500 ETF-ek összehasonlítása
ETF portfóliók: a legegyszerűbb
A következő tíz év
Egy grafikon a nehéz napokra
Tőkeáttételes ETF-ek: csak profiknak
Hozamlisták farkasa
Mennyit ér az ember élete?
Sharpe mutató ?
Ne hallgass a szakértőkre!
Egy korszak véget ért
Befektetési titok
A legjobb befektetés
Mi a kiemelkedő hozam?
Örök élet, ingyen sör, 10 ETF
Posted in Uncategorized | Tagged