Diverzifikáció

A befektetés érettségi tesztben sorrendben az első kérdés ami jelentős problémát okozott a bátor vállalkozók számára, egy alapvető diverzifikációs ismeretre kérdezett rá. Az Okos pénzben hangsúlyozottan szerepelt ez az információ, a legegyszerűbb 60/40 portfólió is ezen alapul, szóval elég meglepő volt a 20% alatti helyes válaszok aránya. Nézzük meg akkor alaposabban ezt a témát.

Olyan portfóliókban, amelyekben jelentős a részvények aránya, hagyományosan az egyik legjobb kiegészítő befektetési eszköz az államkötvény. Az SP500-hoz viszonyított 5 éves korreláció így néz ki különböző eszközök esetében:

Befektetés érettségi teszt

A pénzügyi alapműveltség teszt nem sok gondot okozott a törzsközönségnek, ezért most ugrunk egy szintet, nem is kicsit. Az alább megadott linkre kattintva egy 25 kérdésből álló teszt kitöltésébe vághatsz bele. Erre már több időt kell szánni ( 40-60 perc), kalkulátorra is szükséged lesz, szóval csak akkor vágjál bele, ha felkészültél a komoly munkára.

Pénzügyi alapműveltség teszt

Ez egy rendkívül egyszerű, 5 kérdéses pénzügyi alapműveltség teszt. Kitöltéséhez szükséged lesz egy Google (gmail) azonosítóra. A világ lakosságának 1/3-a tudja megválaszolni mind az öt kérdést helyesen, de megnézheted kérdésre és országra lebontva a helyes válaszok arányát a forrás cikkben (miután rákattintottál a válaszra).

Rebalansz bónusz

RB_1,2 = X₁X₂ {SD₁SD₂ (1 – CC) + (SD₁ – SD₂)² / 2}

 

RB = rebalancing bonus

X1 = allocation weight to asset 1

X2 = allocation weight to asset 2

SD1 = standard deviation to asset 1

SD2 = standard deviation to asset 2

CC = correlation coefficient

Nem lesz több krízis

az ő életében, az amerikai jegybank elnöke, Janet Yellen szerint. Olyan jól rendbe tették a bankokat a 2007-2008-as válság után.

Helyezzük ezt is történeti kontextusba, hogyan néz ki a jegybank elnökök előrejelző képessége:

Teljes ETF költség

Egy ETF birtoklásának teljes költsége két részből áll:

1. tartási költség
2. tranzakciós költség.

Totális összeomlás jön – már megint

Az egyik legnehezebb ügy a pénzügyi piacokon, hogy szinte minden információt történeti kontextusba kell helyezni. Önmagában semmi sem az, aminek látszik. Az egyik fő mantra, amit ismételgetek, hogy csak olyan információból építkezzünk, amiből rendelkezésre áll hosszú történeti adatsor, vagy szimpla matek.